假如房地产泡沫破灭,怎样实现财富保全?

2016-09-26 08:51:48   评论(0
来源:温州商报         字号:T T
摘要:近期,由于政府出台的限购政策,杭州城市房地产成交量呈现“井喷”现象。面对不断疯涨的房价,尽管今年政府屡屡出手调控,但是,地方政府不断出台的“限购令”、“限贷令”,反而成了刺激消费者的买房需求、楼市“去杠杆”的反向指标。

本期主笔: 周琰,北京恒天财富温州分公司资深投资顾问

团队介绍:来自恒天财富温州分公司的精英团队,有银行、券商、独立理财机构等金融从业背景,拥有证券基金保险等资格从业证书,部分拥有AFP证书专业为高净值人群提供资产配置服务。

近期,由于政府出台的限购政策,杭州城市房地产成交量呈现“井喷”现象。面对不断疯涨的房价,尽管今年政府屡屡出手调控,但是,地方政府不断出台的“限购令”、“限贷令”,反而成了刺激消费者的买房需求、楼市“去杠杆”的反向指标。

关于为何政府调控楼市却不奏效的原因,方正证券指出,城镇化、居民收入和货币超发,造就了中国一二线房价只涨不跌的不败神话。在目前全球前十二大高房价城市中,中国占四席,中国香港、深圳、上海、北京分列第1、5、8、11位。 那么,房地产泡沫一旦破了,我们该怎么办呢?怎样做才能保全我们的财富,实现增值呢?

答案依然是——资产配置。虽然听起来像老生常谈,但是,经典的道理值得一再被重复。经济学最基础的原则之一就是投资分散理论——“鸡蛋不放在同一个篮子里”。所以,没有必要将所有的资产都重仓投在房地产里面,可以放眼全球,考虑配置多种不同类别的资产,比如投资海外市场以及进行多元化的资产配置。

进行财富管理常常需要采用全资产的配置策略,利用投资策略做加法,博取绝对收益。 下面介绍几种主要方式:

一:权益投资策略,采用“量化+择时”。用简单的话来说,量化策略就是在投资决策中,尽量避免人的主观情绪影响。利用量化大数据模型来做选择,挑选出投资标的基金和退出时点,再加上严格风控,实现绝对收益;而择时策略,是在大概率上涨的时点配置权益类产品,在大概率下跌时点清仓离场,在“垃圾时间”观望,转而配置高流动性固定收益产品。

二:而针对固收投资策略,采用“久期+利差”。久期策略是固收类投资的核心策略,当预期市场利率上升时,配置短久期债券,规避债券价格下跌风险;预期市场利率下跌时,配置长久期债券,更大程度地获取债券价格上涨带来的收益。

三:面对债券类品种,采用信用利差策略。利用信用利差在不同流动性周期的变化,在宽松期配置高收益债,紧缩期配置高等级债,同时深入挖掘被错杀的信用品种,实现超额收益。

四:对非标类产品的投资策略,期限匹配+产品设计。期限匹配策略是采用期限匹配下的主动性及分散化投资策略,根据市场环境变化,在产品池中选择期限匹配的产品进行投资,锁定收益。?

在产品设计方面,恒天家族办公室依托恒天财富上游供应商全覆盖的平台优势,进行产品设计,并与多家上游机构建立了长期合作关系,保障了类固定收益产品充足,优质投资机会优先倾斜全资产配置基金,并可通过夹层设计拉高非标固收的收益率,获取类固收分层产品的中间级份额等稀缺投资机会。

(以上仅代表个人观点,不构成投资建议,理财有风险,投资须谨慎!)


网络编辑:宿萍

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